Enciclopédia de estratégias de negociação no mercado de ações

Mercado de ações.

Os pagamentos em dinheiro disponíveis para um acionista são incertos e sujeitos aos ganhos da empresa. Essa incerteza contrasta nitidamente com pagamentos em dinheiro aos detentores de títulos, cujo valor é fixado por obrigação contratual e é pago em tempo hábil, a menos que a empresa encontre estresse financeiro grave, como a falência. Como resultado, o preço das ações normalmente flutua mais do que o preço dos títulos.

Com o tempo, a maioria das empresas paga dividendos crescentes. Os dividendos aumentam por dois motivos. Primeiro, porque as empresas raramente pagam todos os seus lucros como dividendos, a diferença, chamada de lucros retidos, está disponível para a empresa investir ou recomprar suas ações. Isso, por sua vez, muitas vezes produz maiores lucros futuros e, portanto, maiores dividendos prospectivos. Em segundo lugar, os lucros de uma empresa aumentarão à medida que o preço de sua produção aumentar com a inflação, à medida que a demanda por seus produtos crescer e à medida que a empresa operar com mais eficiência. Empresas com dividendos crescentes são procuradas por investidores, que muitas vezes pagam preços altos para deter tais empresas.

Os pagamentos em dinheiro aos acionistas também resultam da venda de alguns ativos da empresa, liquidação imediata ou compra. Uma empresa pode vender algumas de suas operações, usando as receitas da venda para fornecer uma distribuição global aos acionistas. Quando uma empresa vende todas as suas operações e ativos, essa liquidação total resulta em uma distribuição de caixa após as obrigações para com os credores serem satisfeitas. Finalmente, se outra firma ou indivíduo adquirir a empresa, os acionistas existentes geralmente são elegíveis para receber distribuições em dinheiro.

Mercado de ações.

Nos Estados Unidos, a maioria das ações são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE, ou “Big Board”) ou na NASDAQ, um mercado eletrônico que cresceu fora do mercado de balcão nos EUA em 1970. A NYSE Fundada em 1792, comercializa a maioria das grandes ações dos EUA por meio de uma série de especialistas que recebem ações e facilitam a negociação no pregão da bolsa. Em contraste, a NASDAQ não possui especialistas e nenhuma localização física específica, já que os criadores de mercado e operadores comerciais operam totalmente através de sistemas eletrônicos.

Além disso, há uma bolsa menor, também localizada em Nova York, chamada de American Stock Exchange (Amex), que negocia ações pequenas que não são grandes o suficiente para se qualificar para negociação na NYSE. Muitos dos ETFs recentemente emitidos, ou fundos negociados em bolsa, que são projetados para coincidir com os principais índices do mercado de ações são negociados no Amex.

Índices de ações.

O movimento agregado de ações individuais é medido por índices de ações. O índice de ações mais famoso do mundo, e o que tem a mais longa história contínua, é o Dow Jones Industrial Average, que data de 1897 e atualmente contém trinta grandes empresas. O S & amp; P (Standard and Poor's) 500 Stock Index contém 500 ações e é um índice de preços ponderado pelo valor que foi fundado em 1957. É considerado o índice de referência para grandes ações negociadas e contém cerca de 80% do valor de todos Ações dos EUA.

O índice Nasdaq representa as ações negociadas no mercado NASDAQ (veja acima). Esse índice também é ponderado por valor e é fortemente influenciado pelas grandes ações de tecnologia (como Microsoft e Intel) que operam no mercado da NASDAQ.

Existem também índices de ações menores e ações internacionais. O índice de ações pequenas mais conhecido é o Russell 2000, que contém os dois mil menores das três mil ações negociadas. A Standard and Poor's também publica índices de média e pequena quantidade de ações. A Morgan Stanley desenvolveu muitos índices para os mercados internacionais de ações no exterior, incluindo o EAFE (Europa, Australásia e Extremo Oriente), que contém quase todos os estoques fora dos EUA.

Retorna em ações.

O retorno total da posse de ações surge de duas fontes: dividendos e ganhos de capital. Um índice de retorno total para as ações pode ser calculado assumindo que todos os dividendos são reinvestidos pela compra de ações adicionais da ação. Um índice total de retorno seria semelhante ao acúmulo de um plano de pensão que reinvestiu todos os dividendos e ganhos de capital de volta ao mercado, ou a um fundo mútuo que reinvestiu todas as distribuições de volta ao fundo.

Com o tempo, o retorno total das ações excedeu o de qualquer outra classe de ativos. Isso é mostrado na Figura 1, que compara os retornos totais a ações, títulos do governo de curto e longo prazo, ouro e commodities (medidos pelo Índice de Preços ao Consumidor, ou CPI). Um dólar investido em ações em 1802 teria crescido para US $ 8,8 milhões em 2003, em bônus para US $ 16.064, em títulos do tesouro para US $ 4.575 e em ouro para US $ 19,75. A CPI subiu por um fator de 14,22, quase tudo após a Segunda Guerra Mundial.

A taxa composta média de retorno pós-inflação das ações de 1802 a 2002 foi de 6,8% ao ano, e esse número permaneceu notavelmente estável ao longo do tempo. Uma taxa de retorno anual de 6,8% significa que, se todos os dividendos forem reinvestidos, o poder de compra das ações dobrou, em média, a cada dez anos nos últimos dois séculos. Esse retorno excede em muito o de outros ativos financeiros. Essa evidência mostra que, durante longos períodos de tempo, o preço dos estoques compensa totalmente os acionistas por qualquer inflação, já que o retorno real dos estoques desde a Segunda Guerra Mundial é virtualmente idêntico ao anterior à guerra.

Fatores que afetam os preços das ações.

Dois fatores principais afetam os preços das ações: os lucros, que determinam os dividendos das ações; e taxas de juros, que “descontam” futuros pagamentos em dinheiro para o presente.

À medida que as taxas de juros aumentam, todas as outras coisas sendo iguais, os preços das ações vão cair. No entanto, as taxas de juros geralmente aumentam em um ambiente de crescente atividade econômica e, portanto, maiores ganhos esperados. Portanto, os preços das ações podem não cair e podem realmente subir quando as taxas de juros subirem. Não obstante, os ambientes com taxas de juros baixas geralmente são considerados bons para o mercado de ações, e as ações geralmente respondem favoravelmente quando o Federal Reserve reduz as taxas e desfavorável quando aumenta as taxas.

Os preços das ações são bastante variáveis ​​no curto prazo. O desvio padrão anual dos retornos pós-inflação foi em média de 18%, o que significa que, em cerca de dois terços das vezes, os retornos das ações estarão na faixa de -12% a +24% em um período de doze meses. No entanto, o pior retorno real médio anual das ações em qualquer período de vinte anos foi de 1,0%, e o pior retorno ao longo de todos os períodos de trinta anos é de 2,6% ao ano após a inflação.

Em períodos de doze meses, as ações superam os títulos apenas cerca de 60% do tempo. Mas, à medida que o período de manutenção se torna maior, a frequência do desempenho superior das ações torna-se muito grande. Em períodos de vinte anos, as ações superam os bônus em 95% do tempo. Recentemente, passamos por um raro período de vinte anos em que os títulos superaram os estoques em 2002. Mas desde 1872, as ações sempre superaram os títulos ao longo de períodos de trinta anos.

O mercado de ações quase sempre cai antes das recessões. De fato, trinta e nove das quarenta e duas recessões vividas pelos Estados Unidos de 1802 a 1990 foram precedidas ou acompanhadas por declínios de pelo menos 10% no índice de ações. No período do pós-guerra, o pico do mercado de ações precedeu o pico do ciclo de negócios entre seis meses e oito meses, mas isso é bastante variável. Em 1990, os estoques e a economia atingiram o pico no mesmo mês, mas na recessão de 2001, os estoques atingiram o pico cerca de um ano antes.

Os preços das ações podem se mover drasticamente, mesmo dentro de um dia. Nos últimos 120 anos, houve cerca de 120 dias em que a Média Industrial Dow Jones mudou em pelo menos 5%. Em apenas cerca de um quarto desses períodos houve uma causa identificável de tal mudança. Em outras ocasiões, os movimentos de ações foram causados ​​pelo otimismo acumulado ou pelo pessimismo dos investidores.

A maior queda de um dia na história do mercado de ações ocorreu na segunda-feira, 19 de outubro de 1987, quando o índice Dow Jones Industrial Average caiu 508 pontos, ou 22,6%. Nenhum evento noticioso significativo explica o declínio, embora o aumento das taxas de juros e a queda do dólar tenham começado a pesar sobre um mercado que se tornou temporariamente supervalorizado após uma corrida de cinco anos.

Como uma recessão não acompanhou esse enorme declínio e os preços das ações subseqüentemente se recuperaram para novos patamares, muitos apontaram para a “Segunda-feira Negra”, como esse dia foi chamado, como uma confirmação da “irracionalidade” do mercado de ações.

Os preços das ações, no entanto, são determinados pelas expectativas do futuro, que devem, por definição, ser desconhecidas. Mudanças no sentimento e na psicologia podem às vezes causar mudanças substanciais na avaliação do mercado. Apesar dos falsos alarmes ocasionais, o mercado de ações ainda é considerado um importante indicador das condições futuras do negócio.

Sobre o autor.

Jeremy J. Siegel é o professor de finanças Russell E. Palmer na Wharton School da Universidade da Pensilvânia.

Enciclopédia de Negociação Diária.

Navegue no nosso guia de referência de negociação diária abrangente escrito para comerciantes de dias por comerciantes de dias e aprenda tudo o que você precisa saber para navegar nos mercados.

A Day Trading Encyclopedia é o melhor guia para ajudá-lo a aprender como negociar.

O que é a Day Trading Encyclopedia?

A enciclopédia de negociação do dia é um material de referência para os comerciantes do dia para entender melhor os diferentes termos e estratégias de negociação. Há um grande conteúdo de educação sobre o mercado de ações disponível na web, mas a maioria não é adaptada especificamente para os comerciantes do dia. Esta enciclopédia é escrita para comerciantes do dia pelos comerciantes. Queríamos oferecer uma abordagem mais "amigável ao trader" para as informações do mercado de ações.

Nosso objetivo não é cobrir todos os termos do mercado de ações. Acreditamos que o dia de negociação é tudo sobre simplificação; pegue uma quantidade aparentemente complexa de dados e simplifique-a em uma forma de informação mais aplicável. Por isso, nos concentramos apenas em termos de negociação relevantes para os day traders.

Como usar a enciclopédia.

Embora essa enciclopédia seja carregada com toneladas de informações, ela não foi projetada para ser um curso de mercado de ações. Ele deve ser usado como um guia de referência. Curioso sobre o que é um indicador MACD? Procure! Quer saber o que procurar na sua plataforma de negociação? Procure!

Nosso objetivo é delinear esses tópicos de uma maneira que seja fácil de entender. Teorias complexas de mercado, embora aplicáveis ​​em alguns casos, podem ser difíceis de pôr em ação. A Day Trading Encyclopedia está focada em fornecer explicações simples com suporte visual para que você possa aprender o que precisa saber da maneira mais fácil possível.

Quanto desta informação você precisa saber?

Você vai nos ouvir dizer uma e outra vez que o dia comercial é tudo sobre a simplificação e o desenvolvimento de filtros que permitem concentrar-se unicamente em informações relevantes para você. Como mencionado acima, esta enciclopédia é um material de referência e não um curso. Você NÃO precisa usar todos os indicadores técnicos nesta enciclopédia, nem precisa memorizar cada padrão de gráfico. Em vez disso, você deve se concentrar nas informações mais relevantes para o seu estilo de negociação.

Dito isto, pode ser benéfico entender diferentes termos de mercado para que você seja mais educado e assim você possa entender como outros comerciantes podem estar pensando. É bom estar familiarizado com a maioria dos tópicos desta enciclopédia, no entanto, você não precisará usar todos eles no dia-a-dia.

Quais opções eu tenho para a educação de negociação do dia?

Se você está procurando informações em um formato de curso, temos uma variedade de opções. Recomendamos encarecidamente verificar nossos cursos pagos, Textbook Trading e Tandem Trader, bem como o curso de negociação do nosso iniciante gratuito embutido abaixo.

Scanners de ações.

O que é um scanner de ações?

Um scanner de estoque é uma ferramenta de triagem que pesquisa os mercados para encontrar ações que atendem a um conjunto de critérios e métricas selecionados pelo usuário para negociação e investimento. Os scanners podem ser modificados para encontrar os candidatos mais adequados que atendam aos seus filtros específicos. A tecnologia simplificou a tarefa demorada de tentar encontrar novas oportunidades de negociação para torná-la mais conveniente e eficiente para o usuário final. A velocidade e a conveniência dos scanners de estoque fazem deles uma ferramenta essencial para todos os investidores e investidores.

Redução de Ruído e Armadilhas.

Quando usados ​​corretamente, os scanners podem ajudar o usuário a eliminar o ruído nos mercados para canalizar o foco para os candidatos mais qualificados. No entanto, é importante perceber que os resultados da verificação servem apenas como filtro. Você ainda precisará analisar cuidadosamente a negociabilidade e confirmar as configurações antes de considerar uma negociação. Nem todos os scanners são precisos ou confiáveis, especialmente os scanners baseados em padrões. Quando usados ​​de forma inadequada, os scanners podem espalhar um comerciante muito pouco entre os candidatos e criar mais oportunidades para perder dinheiro mais rapidamente. Um trader deve ser bem versado nos critérios e testar o quão bem um scanner realmente faz a varredura para avaliar a sua confiabilidade.

Scanners Baseados em Plataforma e Desktop.

A maioria das plataformas de negociação possui algum tipo de ferramenta de varredura. Essas ferramentas podem ser tão básicas quanto uma nova verificação alta / baixa intraday ou intrincada como uma varredura baseada em padrões harmônicos. Quanto mais complexos forem os filtros de digitalização, mais difícil será obter resultados precisos e oportunos. Os scanners baseados em plataforma podem pesquisar todos os mercados ou um grupo seleto de ações. É importante distinguir se o mecanismo de varredura está usando os recursos do seu computador ou os servidores do provedor de dados para realizar varreduras. O processamento de números pode ser um importante recurso que pode desacelerar o desempenho do sistema. Dependendo da especificidade dos seus critérios, você pode determinar se precisará de algum treinamento de programação para garantir resultados mais precisos.

Software de scanner de mesa.

O software de digitalização baseado em desktop que pode ser baixado pode gerar resultados mais rápidos, mas pode drenar drasticamente os recursos do computador e retardar outras funções. Os usuários devem limitar as digitalizações a grupos de ações, como listas de observação ou setores, em vez de todo o mercado, para garantir a funcionalidade adequada e reduzir a lentidão do desempenho. Com um tamanho de amostra menor, esses programas podem ser personalizados para alertar possíveis gatilhos de padrão muito mais rapidamente do que um scanner baseado em nuvem. Eles exigirão conhecimento de programação e fluência no processo de seleção de critérios para personalizar as varreduras.

Esses são mais programas práticos que podem ser demorados para serem configurados para o usuário, especialmente se o conhecimento de programação for necessário, mas a precisão das verificações for a mais alta. Por exemplo, digamos que você queira configurar uma varredura para encontrar ações que estejam formando um cruzamento estocástico de 20 bandas combinado com uma média móvel simples de 5 e 15 períodos em um período de 15 minutos com um preço entre US $ 20 a $ 30 em volume relativo maior que 1,5 vezes com um volume diário médio mínimo de 1 milhão de ações. Fazer com que o scanner monitore seus 100 estoques em tempo real, em comparação com mais de 6.000 ações, faz uma grande diferença. Além de drenar mais recursos e a pontualidade dos resultados, você também terá que lidar com muito mais candidatos para analisar. Seu scanner de desktop personalizado pode cuspir 3 candidatos em segundos após a qualificação, enquanto um scanner on-line pode distribuir 50 candidatos em poucos minutos após a qualificação. Com sua varredura da lista de observação, você já deve estar familiarizado com os estoques e sua comercialização, enquanto muitos dos estoques na digitalização universal podem ser completamente estranhos para você.

Inevitavelmente, você terá que analisar e confirmar rapidamente a configuração antes de decidir fazer a troca. Por ser mais seletivo com os filtros de escaneamento e tamanho de amostra, você é capaz de identificar a configuração exata com ações que você já está familiarizado e, portanto, pode entrar no comércio dentro de segundos. Compare isso com a análise dos 50 resultados para encontrar os poucos candidatos com os quais você está familiarizado e depois ter que confirmar a precisão do set-up antes de limitar quais deles são válidos para considerar a negociação. Isso pode levar de minutos a uma hora. Nesse ponto, o padrão pode ter sido concluído quando você perder a janela de oportunidade devido ao trabalho adicional necessário para validar os resultados. Qual abordagem parece mais eficiente para você?

É claro que os critérios de varredura podem ser reduzidos ainda mais se os programas permitirem. No entanto, quanto maior o tamanho da amostra, menos complexos os critérios devem ser para atingir resultados oportunos, mas isso significa mais trabalho para o usuário final validar os resultados. O deslocamento para isso é ter um computador muito poderoso e / ou conhecimento de programação. É por isso que os programadores estão em alta demanda.

Scanners baseados em assinatura on-line.

Muitos serviços de varredura baseados em assinaturas populares aceleram o processo, fornecendo critérios de varredura pré-selecionados que comprimem os números em seus servidores e simplesmente transmitem os resultados on-line. Embora possam ser personalizados, a maioria dos usuários depende das verificações pré-definidas. Se a base de distribuição dos usuários for grande o suficiente, os resultados das varreduras podem gerar muito interesse e ter um efeito de profecia auto-realizável, garantindo um enxame de negociações nas configurações de varredura mais populares. No entanto, com o tempo, o efeito pode sair pela culatra quando a transparência se torna óbvia, já que os traders procuram reduzir os resultados. Portanto, é imperativo que os resultados da verificação não sejam apenas validados, mas também confirmados como sendo iniciais no padrão. Você não quer ser alertado de um candidato por muito tempo depois de concluído, para o qual você pode acabar de perseguir uma oportunidade de redução.

Tenha em mente, com scanners online; você não é o único interessado nos resultados da verificação. As oportunidades de negócios podem ficar lotadas rapidamente. Os comerciantes podem se machucar rapidamente, saltando de cabeça para qualquer coisa que apareça em uma varredura.

A pontualidade dos resultados da verificação é um ponto alto para scanners intra-dia, em que segundos e minutos podem fazer a diferença entre oportunidades maduras ou perdidas. Os scanners de fim de dia que geram resultados após o fechamento do mercado são úteis para gerar ideias para negociar no dia seguinte e para os traders swing.

Tipos de scanners de ações.

Existem duas funções básicas e períodos de pesquisa para scanners de estoque, fundamentais e técnicos, com base em dados intraday de fim de dia ou em tempo real. Você terá que decidir que tipo de análise é mais adequado para o tipo de negociações que você planeja fazer negócios e o estilo de comércio que planeja fazer. Para fins de investimento de longo prazo e de swing, um scanner fundamental é ideal. Para oportunidades de negociação intra-dia ou curto prazo swing trading, um scanner técnico é o mais adequado.

Fundamental.

Esses são os tipos mais abundantes de scanners “gratuitos” disponíveis on-line e na maioria das plataformas de corretores. Eles são adaptados para investidores de longo prazo e traders baseados em fundamentos. Esses scanners são muito úteis para encontrar ações que são subvalorizadas ou supervalorizadas. Estes também são ótimos para comparar ações contra sua indústria, setor, pares e índices de referência. Uma verificação de valor simples pode ter critérios como: Ganhos anuais de crescimento & gt; 20%, Crescimento Anual de Vendas & gt; 25%, P / L & lt; 20, Preço / Livro & lt; 2, Preços entre $ 5 e $ 50. Um exame de valor profundo em que uma empresa está sendo negociada em dinheiro envolveria um filtro como Cash Per Share & gt; Compartilhar preços. A combinação de filtros e critérios de pesquisa é ilimitada.

Esses scanners buscam padrões de preços específicos (IE: sinalizadores, triângulos, breakouts, breakdowns, suporte / resistência dupla) e gatilhos, incluindo formações específicas de castiçais (IE: martelos, doji, estrelas cadentes), triggers indicadores (médias móveis, estocásticos, MACD, RSI) e alertas de preço (IE: novos altos e baixos,% alteração de preço). As varreduras de análise técnica exigem mais personalização no nível do programa ou mais esforço no processo de avaliação depois que os candidatos são identificados para obter a melhor eficiência e o uso ideal.

Fim do dia / pós-mercado.

Esses scanners produzem padrões ou resultados baseados em fundamental. Os comerciantes não devem ter pressa para entrar em uma negociação ao usar um scanner de fim de dia (EOD). Essas varreduras destinam-se a ajudar no processo de pesquisa para planejar a sessão de negociação do dia seguinte. Como os resultados são formulados com base nos preços de fechamento, não há necessidade imediata ou oportunidade de negociar ações.

Tempo Real / Intradiário.

Esses scanners trabalham para identificar estoques durante as horas de mercado. Estes são resultados altamente sensíveis ao tempo que exigem que você seja capaz de analisar os resultados na hora e determinar rapidamente se uma negociação deve ser feita. Padrões intradiários podem se desenvolver e desaparecer rapidamente. Os daytraders obtêm o maior benefício desses tipos de scanners de ações.

Como usar os scanners do mercado de ações.

O uso adequado de um scanner de ações depende do que você está usando para isso. Lembre-se de que um scanner é uma ferramenta que fornece candidatos potenciais ao comércio. Você ainda deve aplicar seus próprios gatilhos assim que os candidatos forem validados e você estiver familiarizado com o estoque. Tenha cuidado para evitar pular de cabeça para qualquer ação que apareça em uma varredura. Você não quer pular de cabeça no fundo da piscina sem saber nadar.

Construindo uma lista de observação.

Os scanners de ações que pesquisam os mercados em geral para os candidatos são uma ótima maneira de apresentar as novas ações, que podem ser adicionadas à lista de observação. Tenha em mente que esses novos estoques devem ser monitorados primeiro para se acostumar com o ritmo do preço, spread, volume e liquidez. Ao modificar os filtros para verificar somente os estoques que atendem à sua faixa de preço e aos requisitos de volume mínimo, você pode restringir o campo de forma dramática.

Alertas intradiários.

A tensão dos seus filtros será a chave para gerar resultados precisos. Certifique-se de que os parâmetros estejam configurados corretamente. Se você estiver procurando por configurações padrão, certifique-se de validar a precisão dos resultados. Por exemplo, as digitalizações de castiçais de martelo podem gerar resultados com uma vela que parece ser um martelo por si só, mas faltam as três velas vermelhas consecutivas que a tornam uma vela de martelo de reversão eficaz. Se a varredura for pré-configurada, esteja ciente da falha. Se a digitalização puder ser personalizada, seria prudente aprender a programação necessária para produzir os resultados necessários. Como o exemplo ilustra, os scanners não são intuitivos. Eles geralmente perdem o contexto que afeta a eficácia do padrão durante as varreduras.

Critérios para bons resultados de varredura.

Para obter resultados sólidos de varredura, você deve identificar exatamente o que está procurando antecipadamente. O que você inserir fará ou quebrará suas verificações. Esteja ciente de que os ajustes serão necessários ao longo do caminho para gerar os candidatos mais precisos. A precisão das verificações será baseada nos seus critérios de filtragem. Resultados precisos ajudam a acelerar o tempo necessário para analisar manualmente a configuração, confirmar os gatilhos e colocar uma negociação.

Configurações de parâmetro e acionador.

Os critérios básicos devem incluir os parâmetros de estrutura para o estoque, incluindo faixa de preço (IE: US $ 20- $ 50), volume médio de negociação (IE: 1 milhão de ações por dia), mínimo (IE: 100 milhões) e trocas (IE: NYSE). , NASDAQ e AMEX). Isso é para evitar digitalizações de estoques de estagnação e tostão finos e sem liquidez. Para os critérios baseados em padrões, certifique-se de focar no gatilho exato que induziria uma troca (IE: quebra de média móvel de período de 200 com crossover estocástico de 20 a 40 em volume relativo maior que 2X). Isso define os filtros para confirmar um gatilho primeiro e, em seguida, permite confirmar e decidir mais rapidamente se deseja fazer uma negociação.

Em última análise, trata-se de maximizar a eficiência, simplificando o processo de candidato para o comércio da maneira mais pontual, a fim de ter tempo suficiente para aproveitar uma oportunidade de negociação.

Qualidade acima de quantidade.

A finalidade de um scanner de estoque é automatizar o processo de pesquisa e filtragem para identificar ações que atendam aos seus critérios. Você está usando a tecnologia para fazer o trabalho tedioso de monitorar o mercado ou uma lista de observação de ações em seu nome. As varreduras devem ser seletivas e discriminadoras na geração de resultados. A qualidade é medida pela pontualidade, precisão e validade dos resultados para atender aos seus critérios.

Pense em usar um scanner de estoque como a contratação de um headhunter corporativo para pesquisar nos mercados candidatos qualificados. O headhunter age como o gatekeeper que deve qualificar apenas os recrutas superiores para passar para você. Seu trabalho é "entrevistá-los" para o "trabalho", analisá-los para possíveis negociações. Quanto mais rigoroso o processo de qualificação, mais fácil é contratar e colocar no comércio.

Segmento Custom Scan para o seu nicho.

Quanto mais personalizadas forem as suas digitalizações, mais precisos serão os resultados. Concentre-se em personalizar as suas configurações de negociação de nicho e ações. A chave aqui é familiaridade equivale a menos tempo de inatividade para aclimatar o estoque antes de colocar um comércio. Bottom line, isso resulta em menos escorregões e permite que você acerte o chão “correndo” logo após um candidato ser acionado no scanner.

Procurar por ações com movimentos significativos de preços.

Isso pode parecer óbvio, mas, para garantir a eficiência, é prudente certificar-se de que seus estoques digitalizados durante o dia tenham um filtro para gerar estoques com movimentos significativos de preço. Para lucrar com a volatilidade, deve haver volatilidade. Mais importante, é necessário que haja outros participantes para garantir a liquidez. Os melhores candidatos serão aqueles com mais olhos. Globos oculares são atraídos para ações gerando grandes movimentos de preços.

Mercado de ações.

Os pagamentos em dinheiro disponíveis para um acionista são incertos e sujeitos aos ganhos da empresa. Essa incerteza contrasta nitidamente com pagamentos em dinheiro aos detentores de títulos, cujo valor é fixado por obrigação contratual e é pago em tempo hábil, a menos que a empresa encontre estresse financeiro grave, como a falência. Como resultado, o preço das ações normalmente flutua mais do que o preço dos títulos.

Com o tempo, a maioria das empresas paga dividendos crescentes. Os dividendos aumentam por dois motivos. Primeiro, porque as empresas raramente pagam todos os seus lucros como dividendos, a diferença, chamada de lucros retidos, está disponível para a empresa investir ou recomprar suas ações. Isso, por sua vez, muitas vezes produz maiores lucros futuros e, portanto, maiores dividendos prospectivos. Em segundo lugar, os lucros de uma empresa aumentarão à medida que o preço de sua produção aumentar com a inflação, à medida que a demanda por seus produtos crescer e à medida que a empresa operar com mais eficiência. Empresas com dividendos crescentes são procuradas por investidores, que muitas vezes pagam preços altos para deter tais empresas.

Os pagamentos em dinheiro aos acionistas também resultam da venda de alguns ativos da empresa, liquidação imediata ou compra. Uma empresa pode vender algumas de suas operações, usando as receitas da venda para fornecer uma distribuição global aos acionistas. Quando uma empresa vende todas as suas operações e ativos, essa liquidação total resulta em uma distribuição de caixa após as obrigações para com os credores serem satisfeitas. Finalmente, se outra firma ou indivíduo adquirir a empresa, os acionistas existentes geralmente são elegíveis para receber distribuições em dinheiro.

Mercado de ações.

Nos Estados Unidos, a maioria das ações são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE, ou “Big Board”) ou na NASDAQ, um mercado eletrônico que cresceu fora do mercado de balcão nos EUA em 1970. A NYSE Fundada em 1792, comercializa a maioria das grandes ações dos EUA por meio de uma série de especialistas que recebem ações e facilitam a negociação no pregão da bolsa. Em contraste, a NASDAQ não possui especialistas e nenhuma localização física específica, já que os criadores de mercado e operadores comerciais operam totalmente através de sistemas eletrônicos.

Além disso, há uma bolsa menor, também localizada em Nova York, chamada de American Stock Exchange (Amex), que negocia em pequenas ações que não são grandes o suficiente para se qualificar para negociação na NYSE. Muitos dos ETFs recentemente emitidos, ou fundos negociados em bolsa, que são projetados para coincidir com os principais índices do mercado de ações são negociados no Amex.

Índices de ações.

O movimento agregado de ações individuais é medido por índices de ações. O índice de ações mais famoso do mundo, e o que tem a mais longa história contínua, é o Dow Jones Industrial Average, que data de 1897 e atualmente contém trinta grandes empresas. O S & amp; P (Standard and Poor's) 500 Stock Index contém 500 ações e é um índice de preços ponderado pelo valor que foi fundado em 1957. É considerado o índice de referência para grandes ações negociadas e contém cerca de 80% do valor de todos Ações dos EUA.

O índice Nasdaq representa as ações negociadas no mercado NASDAQ (veja acima). Esse índice também é ponderado por valor e é fortemente influenciado pelas grandes ações de tecnologia (como Microsoft e Intel) que operam no mercado da NASDAQ.

Existem também índices de ações menores e ações internacionais. O índice de ações pequenas mais conhecido é o Russell 2000, que contém os dois mil menores das três mil ações negociadas. A Standard and Poor's também publica índices de média e pequena quantidade de ações. A Morgan Stanley desenvolveu muitos índices para os mercados de ações internacionais no exterior, incluindo o EAFE (Europa, Australásia e Extremo Oriente), que contém quase todos os estoques fora dos EUA.

Retorna em ações.

O retorno total da posse de ações surge de duas fontes: dividendos e ganhos de capital. Um índice de retorno total para as ações pode ser calculado assumindo que todos os dividendos são reinvestidos pela compra de ações adicionais da ação. Um índice total de retorno seria semelhante ao acúmulo de um plano de pensão que reinvestiu todos os dividendos e ganhos de capital de volta ao mercado, ou a um fundo mútuo que reinvestiu todas as distribuições de volta ao fundo.

Com o tempo, o retorno total das ações excedeu o de qualquer outra classe de ativos. Isso é mostrado na Figura 1, que compara os retornos totais a ações, títulos do governo de curto e longo prazo, ouro e commodities (medidos pelo Índice de Preços ao Consumidor, ou CPI). Um dólar investido em ações em 1802 teria crescido para US $ 8,8 milhões em 2003, em bônus para US $ 16.064, em títulos do tesouro para US $ 4.575 e em ouro para US $ 19,75. A CPI subiu por um fator de 14,22, quase tudo após a Segunda Guerra Mundial.

A taxa composta média de retorno pós-inflação das ações de 1802 a 2002 foi de 6,8% ao ano, e esse número permaneceu notavelmente estável ao longo do tempo. Uma taxa de retorno anual de 6,8% significa que, se todos os dividendos forem reinvestidos, o poder de compra das ações dobrou, em média, a cada dez anos nos últimos dois séculos. Esse retorno excede em muito o de outros ativos financeiros. Essa evidência mostra que, durante longos períodos de tempo, o preço das ações compensa integralmente os acionistas por qualquer inflação, já que o retorno real dos estoques desde a Segunda Guerra Mundial é virtualmente idêntico ao anterior à guerra.

Fatores que afetam os preços das ações.

Dois fatores principais afetam os preços das ações: os lucros, que determinam os dividendos das ações; e taxas de juros, que “descontam” futuros pagamentos em dinheiro para o presente.

À medida que as taxas de juros aumentam, todas as outras coisas sendo iguais, os preços das ações vão cair. No entanto, as taxas de juros geralmente aumentam em um ambiente de crescente atividade econômica e, portanto, maiores ganhos esperados. Portanto, os preços das ações podem não cair e podem realmente subir quando as taxas de juros subirem. Não obstante, os ambientes com taxas de juros baixas geralmente são considerados bons para o mercado de ações, e as ações geralmente respondem favoravelmente quando o Federal Reserve reduz as taxas e desfavorável quando aumenta as taxas.

Os preços das ações são bastante variáveis ​​no curto prazo. O desvio padrão anual dos retornos pós-inflação foi em média de 18%, o que significa que, em cerca de dois terços das vezes, os retornos das ações estarão na faixa de -12% a +24% em um período de doze meses. No entanto, o pior retorno real médio anual das ações em qualquer período de vinte anos foi de 1,0%, e o pior retorno ao longo de todos os períodos de trinta anos é de 2,6% ao ano após a inflação.

Em períodos de doze meses, as ações superam os títulos apenas cerca de 60% do tempo. Mas, à medida que o período de manutenção se torna maior, a frequência do desempenho superior das ações torna-se muito grande. Em períodos de vinte anos, as ações superam os bônus em 95% do tempo. Recentemente, passamos por um raro período de vinte anos em que os títulos superaram os estoques em 2002. Mas desde 1872, as ações sempre superaram os títulos ao longo de períodos de trinta anos.

O mercado de ações quase sempre cai antes das recessões. De fato, trinta e nove das quarenta e duas recessões vividas pelos Estados Unidos de 1802 a 1990 foram precedidas ou acompanhadas por declínios de pelo menos 10% no índice de ações. No período do pós-guerra, o pico do mercado de ações precedeu o pico do ciclo de negócios entre seis meses e oito meses, mas isso é bastante variável. Em 1990, os estoques e a economia atingiram o pico no mesmo mês, mas na recessão de 2001, os estoques atingiram o pico cerca de um ano antes.

Os preços das ações podem se mover drasticamente, mesmo dentro de um dia. Nos últimos 120 anos, houve cerca de 120 dias em que a Média Industrial Dow Jones mudou em pelo menos 5%. Em apenas cerca de um quarto desses períodos houve uma causa identificável de tal mudança. Em outras ocasiões, os movimentos de ações foram causados ​​pelo otimismo acumulado ou pelo pessimismo dos investidores.

A maior queda de um dia na história do mercado de ações ocorreu na segunda-feira, 19 de outubro de 1987, quando o índice Dow Jones Industrial Average caiu 508 pontos, ou 22,6%. Nenhum evento noticioso significativo explica o declínio, embora o aumento das taxas de juros e a queda do dólar tenham começado a pesar sobre um mercado que se tornou temporariamente supervalorizado após uma corrida de cinco anos.

Como uma recessão não acompanhou esse enorme declínio e os preços das ações subseqüentemente se recuperaram para novos patamares, muitos apontaram para a “Segunda-feira Negra”, como esse dia foi chamado, como uma confirmação da “irracionalidade” do mercado de ações.

Os preços das ações, no entanto, são determinados pelas expectativas do futuro, que devem, por definição, ser desconhecidas. Shifts in sentiment and psychology can sometimes cause substantial changes in the valuation of the market. Despite occasional false alarms, the stock market is still considered an important indicator of future business conditions.

Sobre o autor.

Jeremy J. Siegel is the Russell E. Palmer Professor of Finance at the University of Pennsylvania’s Wharton School.

Top 7 Livros para Aprender Análise Técnica.

Há uma ampla gama de livros disponíveis para aprender análise técnica, abrangendo tópicos como padrões de gráficos, psicologia de multidões e mesmo desenvolvimento de sistemas comerciais. Enquanto muitos desses livros fornecem informações desatualizadas ou irrelevantes, existem vários livros que se tornaram obras-primas atemporais quando se trata de dominar a arte de negociar.

Neste artigo, analisaremos cinco livros sobre análises técnicas para ajudar comerciantes e investidores a entenderem melhor o assunto e empregar a estratégia em suas próprias negociações.

"Começando na análise técnica" por Jack Schwager.

Este livro é um excelente ponto de partida para comerciantes principiantes que cobrem todos os principais tópicos na análise técnica. Além de abordar padrões gráficos e indicadores técnicos, o livro analisa como escolher pontos de entrada e saída, desenvolver sistemas de negociação e desenvolver um plano de negociação bem-sucedido. Estes são todos elementos-chave para se tornar um comerciante bem-sucedido e não há muitos livros que combinam todos esses conselhos em um único livro.

"Análise técnica explicada" por Martin Pring.

Este livro é considerado por muitos como a "Bíblia" da análise técnica, uma vez que contém uma quantidade exaustiva de informações que cobrem os conceitos fundamentais. O livro também aborda tópicos auxiliares como psicologia de negociação e mecanismos de mercado que ajudam os traders a entender o porquê, e não apenas o como, da análise técnica. Apesar da ampla gama de conhecimentos, o livro é muito acessível e fácil de entender para os comerciantes inexperientes.

“Análise técnica dos mercados financeiros” por John Murphy.

Este livro é uma introdução acessível para análise técnica que ainda fornece um alto nível de detalhes e insights acionáveis. Como ex analista técnico da CNBC com mais de 40 anos de experiência no mercado, o Sr. Murphy tornou-se uma voz líder para análise técnica e é altamente qualificado em transmitir tópicos complexos de forma fácil de entender. Os comerciantes iniciantes podem querer dar uma olhada neste livro antes de mergulhar em tópicos mais complexos.

"Como Ganhar Dinheiro em Stock" por William O'Neill.

Este livro é considerado um trabalho clássico sobre análise técnica e foi escrito pelo fundador do Investor’s Business Daily - uma das publicações de investimento mais populares do mundo. O’Neill foi um forte defensor da análise técnica, tendo estudado mais de 100 anos de movimentos de preços de ações na pesquisa do livro. In the book, he presents a wide range of technical strategies and tips for minimizing risk and finding entry and exit points.

“Técnicas Japonesas de Cartografia de Candelabros” de Steve Nison.

Este livro é o volume definitivo sobre gráficos de castiçal, que é uma das ferramentas de análise técnica mais utilizadas. Antes do trabalho de Nison, os gráficos de candlestick eram relativamente desconhecidos no Ocidente. Ele ajudou a divulgar a técnica e treinar comerciantes institucionais e analistas nas principais empresas bancárias de investimento. The book offers a thorough explanation of the subject, including explanations of virtually all candlestick patterns that are used by traders today.

"Enciclopédia de Padrões de Gráficos" de Thomas Bulkowski.

Este livro é verdadeiramente uma enciclopédia que contém uma lista exaustiva de padrões de gráficos, uma visão geral estatística de como eles realizaram na previsão de futuros movimentos de preços. O Sr. Bulkowski é um conhecido analista gráfico e técnico e sua análise estatística diferencia o livro de outros que simplesmente mostram padrões gráficos e como identificá-los. A versão atualizada do livro inclui uma seção sobre negociação de eventos e padrões que ocorrem com comunicados de imprensa.

[If you are interested in supplementing the knowledge in these books with course-based learning, Investopedia Academy's Technical Analysis Course is a great place to learn patterns and indicators, and how to apply them to actionable trading plans.]

"Análise técnica usando vários prazos" por Brian Shannon.

Este livro tem um amplo recurso para comerciantes técnicos, porque pode ser útil para os comerciantes independentemente da estratégia que eles usam. O livro destaca o valor da aplicação da análise técnica em vários períodos de tempo para identificar negociações com a maior probabilidade de sucesso. Também vai muito além do que o título indica e abrange assuntos como vendas a descoberto, colocação de pedidos de stop-loss, identificação de metas de preço e tópicos relacionados.

The Bottom Line.

Houve muitos livros escritos em análise técnica, mas alguns deles se tornaram clássicos intemporais que são inestimáveis ​​para os comerciantes. Those new to technical analysis may want to check out these books to fine-tune their strategies and maximize their odds of success.

20 Deve Ler Investir Livros.

Postado por Blain Reinkensmeyer | Última modificação: 19 de janeiro de 2018 | Publicado a 6 de abril de 2017.

Existem muitos livros de investimento por aí que podem ajudar os investidores a expandir sua formação em ações. Esta lista destaca 20 livros da Great Wall Street que todo comerciante deve ler.

Este é um clássico de William O & # 8217; Neil, descrevendo os meandros de seu sistema CANSLIM para encontrar futuros grandes vencedores no mercado de ações e como registrar entradas e saídas. Combina análise fundamental e técnica e é um bom guia para novos investidores.

Este é um clássico de investimento que dará esperança ao investidor individual. Peter Lynch explica como Wall Street pode não conseguir encontrar as melhores oportunidades de investimento desde o início e mostra passo-a-passo como o investidor individual pode encontrar o próximo dez-bagger.

Este livro esclarece os caminhos e os meios do oráculo de Omaha. Os pensamentos de Warren Buffett são perspicazes e seus métodos podem render recompensas frutíferas para os investidores com paciência suficiente para aprendê-los, compreendê-los e aplicá-los corretamente.

Este livro é um verdadeiro page turner. É uma recontagem de tirar o fôlego de como um menino conseguiu acumular uma das maiores fortunas, especulando, apesar de ter falido algumas vezes em sua carreira. He has timeless advice for investors(“I’ve always made my money from sitting, not thinking”) which will help your trading for years to come.

Este livro é uma coleção de entrevistas de comerciantes bem sucedidos nos anos 1970/80. Suas experiências são fascinantes, inspiradoras e os comerciantes podem tirar lições intermináveis ​​de suas histórias. As entrevistas originais de Jack Schwager tornaram-se tão conhecidas que ele publicou mais quatro livros desde: The New Market Wizards (1994), Stock Market Wizards (2003), Hedge Fund Market Wizards (2012) e um resumo de lições essenciais. de quase 50 entrevistas com The Little Book of Market Wizards (2014).

Esta é uma jóia que engloba a psicologia do investidor e a construção de sistemas. While it may not give you a “Holy Grail” (um método imbatível para os mercados) para negociação, ele lhe dará o básico necessário para construir um sistema vencedor. Há algo para todos neste livro.

A base para o investimento de valor e ser bem sucedido no mercado, o clássico de Benjamin Graham vendeu mais de 1 milhão de cópias e ganha o seu lugar em todas as prateleiras de livros de investidores.

Atualmente em sua décima edição, este livro é uma excelente primeira leitura para quem inicia um portfólio. Indexação, diversificação, tendências, bolhas, o valor da paciência em conjunto com o tempo, juntamente com muitos outros conceitos centrais são todos pronunciados dentro.

Autor Jack Bogle é o fundador do The Vanguard Group, conhecido por fornecer os fundos de menor custo na indústria. A Vanguard também é a maior casa de administração de ativos do mundo, com mais de US $ 3 trilhões em ativos totais sob gestão. A mensagem de Jack é simples, mantenha os custos baixos e invista em índices de mercado a longo prazo. O outro livro de Jack, Common Sense on Mutual Funds, é outro best-seller e quebra o investimento em fundos mútuos.

Outro grande livro com uma mensagem semelhante pode ser encontrado em Stocks for the Long Run, de Jeremy Siegel.

Usando seus memorandos de cliente da Oaktree Capital como base, Howard reuniu uma coleção das 21 coisas mais importantes a saber sobre investimentos. The book introduces multiple keys to long-term success including, “second-level thinking,” a relação preço / valor, o oportunismo do paciente e o investimento defensivo.

Explora os princípios básicos de investimento no mercado de ações. The book breaks down the author’s proven “magic formula investing” método de superação do mercado, investindo em empresas de qualidade a preços com desconto.

Um relato interno do final dos anos 80 no Salomon Brothers. Uma interessante, embora não lucrativa, narrativa de como Wall Street trabalha. Outro grande livro de Michael Lewis: The Big Short: Inside the Doomsday Machine e Flash Boys.

Este livro, juntamente com o último livro de Soros, The New Financial Paradigm, explica a teoria do autor da reflexividade e como ela se relaciona com o mercado. Though it may not provide a direct system for trading, it is extremely thoughtful and deepens one’s understanding of how the financial markets work. O livro pode ser um pouco denso, mas é gratificante para aqueles que estão dispostos a terminá-lo.

Este livro, que acompanharia bem o "Cisne Negro", explica os pensamentos do autor sobre como a aleatoriedade desempenha um papel maior em nossas vidas do que esperávamos. Para os comerciantes, isso implicaria que os riscos geralmente são grandes do que esperamos. Além disso, isso significaria que algumas coisas no mundo financeiro não são exatamente o que parecem.

Este livro apresenta gráficos candlestick, que alguns investidores podem achar útil em suas negociações. It sure helps to make charts more visual!

Tulipomania, a bolha do Mar do Sul e o esquema da Terra do Mississipi são abordados neste livro, mostrando como a mentalidade de rebanho trabalhou para criar bolhas em eras passadas. Pode servir como uma leitura interessante, bem como um guia para lidar com futuras bolhas.

Este livro indecoroso é escrito por Philip Fisher, que Buffett credita com a maior parte do seu sucesso. Na era do financiamento quantitativo, este livro é uma leitura obrigatória para aqueles que querem entender como inspecionar uma empresa qualitativamente.

Como vencedor do Prêmio Nobel de Economia de 2013, Robert Shiller entende os mercados e passou sua carreira estudando seus movimentos. Um autor de vários livros, Exuberância Irracional explora como as tendências se transformam em booms e, finalmente, bolhas que estouram.

Uma narrativa cintilante de como um dos queridinhos do mundo dos fundos de hedge se levantou e como ele caiu. Um lembrete para os comerciantes manterem suas mentes concentradas no risco e no seu círculo de competência.

Um trabalho extremamente detalhado que rivaliza com a Análise Técnica de Tendências de Estoque & # 8221; e deve fornecer aos operadores uma compreensão completa dos padrões gráficos. O trabalho duro é aplicar o conhecimento.

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